信达证券股份有限公司庞倩倩近期对容知日新进行谈判并发布了谈判讲明《容知日新公司深度：PHM行业领军者，成长斜率配置可期》，本讲明对容知日新给出买入评级，现时股价为37.57元。

容知日新(688768)

监测开拓数目捏续攀升，工业大模子落地使用。当今，公司已就业向上1300家重心工业企业客户，AI及时监测要津开拓向上160000台，积存开拓故障闭环案例向上27000个，智能激动开拓体检讲明超240万份。跟着公司监测开拓数目的提高，算法才智也日益精进。公司旗下PHMGPT行业大模子，定位开拓故障会诊大脑。从诈欺成果上看，PHMGPT依然和专科的会诊工程师莫得显耀差距。当今，容知日新已将PHMGPT深度融入居品和就业中，举例孤立的会诊问答助手，东谈主工复核过程中的会诊赋能、以及全链路智能化居品中的中枢才智。

风电装机捏续提高，公司对应收入有望矜重扩大。受益于国度对新动力发电侧的战略解救，风电装机鸿沟快速提高。公司在风电行业的监测系统居品与风电机组配比约为3：1，即1台风电机组若需罢了对其主传动轴、叶片以及塔筒进行监测一般需配备3套监测系统居品。经公司测算，风电行业监测系统居品需求量2024E/2025E将达到4.3/5.2万套，同比增速离别达20%/20%。

PHM赛谈景气度恒久向好，市集鸿沟安宁扩大。跟着工业开拓数目、复杂度快速攀升，为确保开拓踏实启动及产线高效产出，开拓故障测试和健康责罚系统（PHM）市集鸿沟安宁增长，凭据智研商议数据，该行业由2014年的13.5亿元，增长至2022年的82.9亿元，CAGR为25.5%，2023年受宏不雅经济增速波动影响，增长斜率有所下滑，但仍然保管16.3%的同比增速。

煤炭、冶金浸透率提高，客户反映招供度高。比较风电行业，冶金、煤炭等行业尚处浸透率爬升阶段，跟着下流工业企业关于产线自动化、智能化的需求日益提高，智能监测运维系统有望在匡助客户缩短运维老本、减少巡检东谈主员恶劣工况涌现频率、提高开拓启动踏实性的同期，罢了浸透率的捏续提高。

股权激发计算彰显公司发展信心。凭据2024公司股权激发计算，激发对象为对公司经商事迹和改日发展有成功影响的主干职工，探员年度为2024/2025，年度净利润计算值离别为1.20/1.50亿元，体现了公司对中恒久发展的信心。

盈利预测与投资评级：基于公司所处赛谈浸透率提高空间较为显耀，公司本身竞争力较为高出，咱们瞻望公司2024-2026年商业收入为6.02/7.66/9.80亿元，同比增长20.8%/27.4%/28.0%。2024-2026年瞻望归母净利润1.02/1.33/1.76亿元，对应现时股价PE离别为32.1/24.6/18.6倍。初次笼罩，给以“买入”评级。

风险要素：智能监测及爱戴业务开展不达预期；行业发展不达预期；行业竞争加重。

证券之星数据中心凭据近三年发布的研报数据计较，国金证券满在一又谈判员团队对该股谈判较为潜入，近三年预测准确度均值为64.39%，其预测2024年度包摄净利润为盈利1.05亿，凭据现价换算的预测PE为29.26。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有1家机构给出评级，买入评级1家；往日90天内机构计算均价为40.0。

以上实质为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资淡薄。